Codere cede 360M en suelo a Hard Rock para crear un megacomplejo turístico

Codere va a recibir por fin buenas noticias desde Latinoamérica. Tras sufrir este agosto las turbulencias financieras de Argentina, uno de sus tres principales mercados, la compañía de juegos ya ha firmado el acuerdo que la va a unir a Hard Rock. Tal y como adelantó El Confidencial el pasado 4 de junio, la empresa española se ha aliado con la estadounidense para cederle unos terrenos en México y levantar un complejo turístico valorado en cerca de 1.000 millones de dólares, unos 900 millones de euros. Codere recibirá a cambio el 40% del proyecto.

Según aseguran distintas fuentes próximas a las conversaciones, Codere y Hard Rock han pactado la cesión de unos suelos en Ciudad de México para que el gigante americano construya su segundo hotel con forma de guitarra. El primero de estas características, que abrirá sus puertas el próximo 24 de octubre, está situado en Fort Lauderdale, Florida (Estados Unidos). El complejo, de 35 plantas y con un casino, ha supuesto una inversión de 1.500 millones de dólares, unos 1.300 millones de euros.

El que va a levantar junto a Codere contará con 48 alturas y también tendrá una zona de apuestas que será operada por la compañía española. La inversión total, incluida la deuda, se ha valorado en 1.000 millones de dólares. El grupo con sede en Madrid se quedará con el 40% de la sociedad tenedora del activo gracias a la aportación del terreno donde se ubicarán el hotel y el casino, mientras que Hard Rock será el dueño del 60% restante y será el encargado de buscar la financiación.

Ambas compañías se han puesto en manos de Credit Suisse para conseguir un préstamo bancario para levantar el complejo turístico, pendiente de las últimas autorizaciones de las administraciones locales. El hotel tiene ya licencia para construir 44 plantas, pero el grupo estadounidense quiere llegar hasta las 48, según las mismas fuentes próximas a las conversaciones.

Por otra parte, Credit Suisse está asesorando a Codere en la potencial compra de 17 casinos en México al grupo audiovisual Televisa, en sus tiempos accionista de La Sexta y hasta el pasado año de Mediapro, la compañía dirigida por Jaume Roures. El 'holding' mexicano ha puesto a la venta su red de centros de juego, cuyo importe podría ascender a unos 300 millones de euros. Un importe relevante para Codere, que, tras su desplome bursátil en 2018, ha pasado de valer 1.200 millones a tan solo 390 millones actualmente.

La pesadilla argentina

Con estas operaciones, Codere busca compensar el varapalo sufrido por la inesperada derrota del presidente argentino, Mauricio Macri, en las primarias celebradas en el país latinoamericano días atrás. El desplome de la divisa local, que llegó a caer un 30% en un solo día, va a golpear los ingresos del grupo de apuestas. Precisamente, según distintas fuentes, Argentina había sido el motor de los resultados de la compañía en el segundo trimestre del año, cuyas cifras oficiales se presentarán en la primera semana de septiembre.

Pero, de momento, la cotización reaccionó con una caída de hasta el 6%, mientras que sus bonos dispararon su rentabilidad al 9,6% desde el 5,94% del día anterior. Desde entonces, la acción se ha recuperado ligeramente. Ayer cerró en 3,34 euros por título, un 4% por debajo del cierre previo a las primarias argentinas, lo que arroja una capitalización bursátil de 395 millones de euros.

Para Codere, Argentina es uno de los principales mercados con un 25% de su beneficio antes de impuestos, intereses, deducciones y amortizaciones (ebitda) y un 23% de sus ingresos, según los datos del primer trimestre. La compañía explicó que los ingresos hasta marzo en el país se redujeron el 34%, hasta 81 millones, debido a la significativa devaluación del peso. En 2018, ya sufrió los costes de la hiperinflación del país, que le llevó a cerrar el curso con unas pérdidas de 40 millones.