Blackstone inicia la venta de Clarion Events

Blackstone adquirió Clarion en 2017 por 600 millones de libras (802 millones de dólares). La compañía organiza ferias comerciales internacionales en sectores como el de los videojuegos, la electrónica, la energía y la defensa, y ha recibido el apoyo de Blackstone durante la crisis de la COVID-19, tras la fuerte caída de sus ingresos.

A principios de este mes, Blackstone envió material de ventas que ha despertado el interés de varias firmas de inversión, como CVC, KKR, PAI Partners y Ardian, según las fuentes. Hillhouse Investment, una firma de capital privado con sede en Asia, también estaría interesada en Clarion debido a su presencia en el mercado chino de ferias comerciales a través de Global Sources.

La compañía está valorada en unos 2.000 millones de libras, unas 12 veces su EBITDA, según una fuente. Reuters informó el año pasado que Blackstone ya había comenzado a considerar opciones estratégicas para Clarion.

Representantes de Blackstone, Clarion y las partes interesadas declinaron hacer comentarios o no respondieron a las solicitudes de comentarios.

De concretarse el acuerdo, sería uno de los mayores acuerdos de capital privado desde que la actividad global de negociación cayó a su mínimo en dos décadas, en gran parte debido a la incertidumbre sobre las políticas arancelarias del expresidente estadounidense Donald Trump.

Se dice que Blackstone está esperando unas condiciones económicas más estables y una mayor claridad sobre los aranceles antes de iniciar el proceso de venta. Clarion, en su informe financiero del primer semestre del año fiscal 2024-2025, se centró en controlar los costos y optimizar el flujo de caja, y su liquidez superó las expectativas.

Sin embargo, las fuentes señalaron que la venta aún no estaba garantizada. La reciente mejora en la confianza de los inversores, tras una reducción temporal de los aranceles entre EE. UU. y China, ha impulsado los mercados bursátiles en Europa y EE. UU.

Clarion, conocida por eventos como el London International Horse Show, ha reportado un sólido crecimiento en sus ingresos: 432,9 millones de libras en los últimos 12 meses, hasta enero de 2024, frente a los 257 millones de libras del año anterior, gracias a la recuperación en mercados como China y Hong Kong.