The Stars Group presenta un informe de adquisición empresarial

"2018 es un año transformador para el negocio, con tres adquisiciones y financiación relativas así como otros cambios importantes para nuestra estructura corporativa y de capital", explicó Rafi Ashkenazi, consejero delegado de The Stars Group. "Hemos ejecutado estas transacciones y con vistas a 2019, estamos ahora centrados en la integración y confiamos en que podamos llevar a cabo nuestros planes para aumentar la cuota de mercado tanto globalmente como en mercados clave. SBG es un componente clave de este plan y estamos encantados con su potencial como una de las empresas de más rápido crecimiento de apuestas deportivas y juegos online y móviles en el Reino Unido, el mayor mercado del juego online regulado del mundo", concluyó Ashkenazi.

"El año fiscal 2018 fue otro año fuerte para SBG, con un continuado liderazgo e innovación de producto", destacó Richard Flint, consejero delegado de SBG. "Disfrutamos otro año de crecimiento, ampliando nuestro liderazgo como marca de apuestas y juego online más popular del Reino Unido. También continuamos nuestra inversión en marca, tecnología y personas, y seguimos ofreciendo productos innovadores que cubren las necesidades de nuestros clientes, todos ellos combinados creemos que impulsarán fuertes resultados operativos", continuó Flint.

"Estoy también particularmente contento con el progreso que hemos realizado para ofrecer un entorno de juego seguro para nuestros clientes y seguir nuestro récord de creación de empleo e inversión en Yorkshire, así como nuestra contribución con la fiscalidad regional y nacional en el Reino Unido", dijo Flint.

"La transacción con The Stars Group nos permitirá ofrecer nuestros mejores productos a una audiencia realmente global. Entramos en el resto de 2018 y nos dirigimos a 2019 como parte de una de las compañías de juegos online de cotización pública más grandes del mundo, y estoy emocionado ante las oportunidades que presenta esta combinación", comentó Flint.

Información destacada financiera del año fiscal 2018 y posteriormente de SBG

• Ingresos totales – Los ingresos para el año aumentaron un 30% de año en año, a 670 millones de libras. Todos los segmentos contribuyeron al crecimiento de los ingresos.  


• Ingresos de apuestas – Los ingresos de apuestas para el año fueron de 407 millones de libras, o una subida del 37% de año en año, principalmente el resultado del aumento en las apuestas y el margen de ganancia neta de las apuestas. El crecimiento de las apuestas se vio impulsado principalmente por la mejora e innovación del producto, con el margen de ganancia neta de las apuestas se vio afectado principalmente por una trayectoria sostenida de los resultos deportivos favorables al operador, particularmente en relación con el fútbol europeo. Los ingresos de apuestas de SBG incluyen ingresos de productos de apuestas deportivas online de dinero real.


• Ingresos de juegos – Los ingresos del juego para el año fueron de 239 millones de libras, o una subida del 19% de año en año, principalmente el resultado de innovación de producto como se señaló arriba, continuas promociones y lanzamientos de contenido exclusivo. Los ingresos del juego de SBG incluyen ingresos de póquer real, casino y bingo online con dinero real.


• EBITDA ajustado y margen del EBITDA ajustado – El EBITDA ajustado para el año fue de 209 millones de libras, o una subida del 43% de año en año. El aumento se debió principalmente a los mayores ingresos totales como se señaló arriba, que se vio compensado parcialmente por un incremento del 25% de año en año en los costes operativos totales (excluyendo costes de depreciación, amortización y transacción). El margen del EBITDA ajustado para el año aumentó 2,8 puntos porcentuales de año en año al 31%,  principalmente el resultado de las mejoras relativas a la mayor escala del negocio, incluyendo procesamiento de pago y creación de contenido más eficiente, así como la circulación de ingresos de la trayectoria sostenida de resultados deportivos favorables al operador para el EBITDA ajustado. Los costes de personal aumentaron ampliamente en línea con los ingresos mientras la empresa continuó invirtiendo en tecnología, producto y contenido, mientras los costes de marketing aumentaron un 23%, por debajo del crecimiento de los ingresos, con el ratio de marketing para ingresos reduciéndose del 23 al 22% como resultado de un gasto de marketing más eficiente y el impacto de los resultados deportivos favorables al operador en el periodo.

Información destacada de operaciones para el año fiscal 2018 y posteriormente de SBG

• Apuestas y margen de ganancia neta de apuestas – Las apuestas aumentaron un 13% de año en año, mientras el margen de ganancia neta de apuestas aumentó 1,8 puntos porcentuales de año en año. Aunque la variabilidad en los resultados deportivos es un factor natural en un negocio de apuestas deportivas, el año fiscal 2018 de SBG vio una trayectoria sostenida de los resultados deportivos favorables al operador, particularmente en el fútbol europeo, resultando en que su margen de ganancia neta de apuestas para el año fuera del 10,5% en comparación con su nivel esperado de aproximadamente el 9%.  


• Ejemplares activos trimestrales (QAUs) – Los QAUs medios fueron de 1,8 millones, un aumento del 17% de año a año. Este aumento fue principalmente el resultado de las ganancias de la cuota de mercado impulsadas por mejoras de productos y nuevos productos, conduciendo a SBG a mantener su posición como la marca de apuestas deportivas y juego online y móvil más populares del Reino Unido. Por ejemplo, durante el año pasado, SBG presentó el siguiente producto e innovaciones y mejoras promocionales:

• "Soccer Saturday Super Boost", que da a los clientes un precio superior sobre los principales equipos y es parte de un plan de implicación de clientes y marketing más amplio para mejorar la fidelidad  


• "MyBets", que ofrece a los clientes una manera rápida, sencilla e intuitiva de seguir todas sus apuestas, incluyendo seguimiento en vivo del producto popular "RequestABet" de SBG  


• "Bonus Time", que es el contenido exclusivo de SBG que aprovecha su capacidad y control de datos en tiempo real de su tecnología front-end para conceder aleatoriamente a los jugadores bonos de juego si juegan en Sky Vegas durante ciertos tiempos.


• "Fast Withdrawals", que ofrece a los clientes la capacidad de recibir sus retiradas casi instantáneamente. Esta función se lanzó inicialmente en asociación con un banco nacional del Reino Unido y podría expandirse a más bancos y clientes en el futuro.


• "ITV7", que es un juego de apuestas de carreras de caballos que SBG lanzó en asociación con ITV, el mayor canal de televisión terrestre comercial del Reino Unido.  El producto aprovecha la experiencia de SBG en juegos gratuitos, genera contenido atractivo para programas de carreras de ITV, ofrece la oportunidad de ganar premios que pueden cambiar la vida de las personas gratis, y crea una nueva fuente de adquisición y retención de clientes para SBG.

• Rendimiento neto trimestral (QNY) – El QNY medio fue de 98 libras, una subida del 12% de año en año. Esta subida se debió principalmente al mayor margen de ganancia neta de apuestas.  


• Copa Mundial 2018 – SBG experimentó una Copa Mundial de éxito con 1,3 millones de clientes únicos activos en su cartera deportiva, generando ingresos (antes de cualquier compensación para bonos, promociones o incentivos) de aproximadamente 33 millones de libras en el torneo. Una gran parte de dichos ingresos se generó antes de la adquisición de SBG de The Stars Group el 10 de julio de 2018 y no se incluirá en los resultados consolidados de The Stars Group para el tercer trimestre de 2018.


• Juego más seguro – Durante el año, SBG aceleró las inversiones en el negocio para promover un entorno de apuestas y juego más seguro para sus clientes. Esto incluyó un uso mejorado de los datos de cliente, mayor promoción y accesibilidad de las herramientas de autoayuda, mayor interacción con los clientes y mayores intervenciones, incluyendo bloqueo pertinente o limitación de juego. SBG cree que estas inversiones ofrecerán beneficio a largo plazo y apoyarán las ganancias de la cuota de mercado, a pesar del efecto negativo de las mismas en los ingresos de SBG del año pasado.  

Información destacada financiera y operacional trimestral para el año fiscal 2018 de SBG

• Primer trimestre: Los ingresos para la primera mitad aumentaron a 146 millones de libras, principalmente impulsados por un incremento en los ingresos de apuestas e ingresos de juegos del 18 y el 35% de año en año, respectivamente. El incremento en ingresos de apuestas se debió principalmente al fuerte crecimiento de los clientes resultante de una campaña de retención de clientes de éxito a principios de la temporada de fútbol europea, incluyendo el lanzamiento de "Soccer Saturday Super Boost". El incremento en ingresos de juegos fue principalmente el resultado de la fuerte venta cruzada de apuestas a juegos, combinado con los lanzamientos de nuevos productos, contenido y promociones. El EBITDA ajustado para el primer trimestre aumentó un 9% de año en año a 42 millones de libras, con el margen del EBITDA ajustado para el mismo periodo reduciéndose 4,2 puntos porcentuales de año en año principalmente debido a un margen de ganancias netas de apuestas superior al normal en el periodo comparativo y mayor inversión en promociones a principios de la temporada de fútbol europea de 2018.


• Segundo trimestre: Los ingresos para el segundo trimestre aumentaron a 193 millones de libras, debido principalmente al aumento en los ingresos de apuestas e ingresos de juegos del 103 y 28% de año en año, respectivamente. La subida en los ingresos de apuestas se debió principalmente al crecimiento de las apuestas del 24% y una trayectoria sostenida de los resultados deportivos favorables al operador, particularmente dentro del fútbol europeo, resultando en un margen de ganancias netas de apuestas para el periodo del 14%, que fue aproximadamente un 50% superior al nivel normal esperado de SBG. El incremento en los ingresos de juegos se debió principalmente a los fuertes volúmenes de jugadores y venta cruzada, junto con promociones y nuevo contenido. El EBITDA ajustado para el segundo trimestre aumentó un 230% de año en año a 77 millones de libras, debido principalmente al alto margen de ganancias netas de apuestas señalado anteriormente, y los menores costes de marketing, ya que fueron escalonados durante el primer trimestre y el inicio de la temporada de fútbol europea. El margen de EBITDA ajustado para el mismo periodo aumentó más de 19 puntos porcentuales de año en año ya que la base del coste está gestionada más estrechamente para los volúmenes y actividad de los jugadores, en lugar de los ingresos, suponiendo el mayor margen de ganancias netas de apuestas durante el periodo tuvo un impacto de circulación significativo en el EBITDA ajustado.


• Tercer trimestre: Los ingresos para el tercer trimestre aumentaron a 157 millones de libras, debido principalmente al aumento en los ingresos de apuestas e ingresos de juegos del 21 y el 10% de año en año, respectivamente. El aumento en los ingresos de apuestas se debió principalmente al crecimiento de las apuestas del 8%, y un aumento en el margen de ganancias netas de apuestas al 9,2%, que está más cerca de los niveles esperados. El índice de crecimiento de las apuestas fue más bajo de lo que ha sido en trimestres anteriores debido al impacto de la trayectoria sostenida de los resultados deportivos favorable al operador señalados arriba, que hicieron que los clientes tuvieran balances de cuentas más pequeños. El incremento en los ingresos del juego se debió principalmente a las continuas mejoras de productos y promociones, pero se vio parcialmente compensado por la venta cruzada más baja debido, entre otras cosas, al impacto de la trayectoria de los resultados deportivos en el trimestre anterior y las iniciativas de juego más seguro de SBG. El EBITDA ajustado para el tercer trimestre aumentó a 38 millones de libras, con un margen de EBITDA ajustado para el mismo periodo relativamente estable, con la actual inversión en marca, tecnología y personal compensando cierto apalancamiento operacional del crecimiento de los ingresos.  


• Cuarto trimestre: Los ingresos para el cuarto trimestre aumentaron a 174 millones de libras, principalmente impulsados por una subida en los ingresos de apuestas e ingresos de juego del 18 y el 8% de año en año, respectivamente. El incremento en los ingresos de apuestas se debió principalmente al continuo crecimiento de los clientes, los primeros 14 días de la Copa Mundial y un mayor margen de ganancias netas de apuestas de año en año. A pesar del fuerte crecimiento de los clientes, las apuestas fueron un 4% más bajas de año en año, sobre todo debido a apuestas más bajas por jugador, mientras los clientes seguían sintiendo los efectos de la trayectoria de los resultados deportivos señalados arriba, así como el periodo comparativo que incluyó un fin vibrante a la anterior temporada de fútbol europea. El aumento en los ingresos del juego se debió principalmente a las mismas razones señaladas para el tercer trimestre. El EBITDA ajustado para el cuarto trimestre fue relativamente plano a 52 millones de libras, con el margen del EBITDA ajustado para el mismo periodo reduciéndose 4,6 puntos porcentuales de año en año mientras SBG invirtió fuertemente en marketing con antelación a la Copa Mundial, con el periodo comparativo presentando un gasto de marketing inferior debido a la ausencia de torneos o eventos deportivos importantes durante dicho periodo.

Guía del año completo 2018

• Guía del año completo –The Stars Group sigue esperando las siguientes gamas de guía de año financiero completo 2018:

• Ingresos de entre 1.995 y 2.145 millones de dólares;


• EBITDA ajustado de entre 755 y 810 millones de dólares;


• Ganancias netas ajustadas de entre 485 y 545 millones de dólares;


• Ganancias netas ajustadas por acción diluida de entre 1,99 y 2,22 dólares; y


• Gastos de capital de entre 110 y 150 millones de dólares.

• Guía pro forma del año completo – The Stars Group proporciona también una guía financiera de año completo pro forma 2018 sobre las bases consolidadas para reflejar las adquisiciones SBG y de Australia (CrownBet y William Hill Australia, conocidas de forma colectiva como BetEasy) como si se hubieran consolidado desde el 1 de enero de 2018:

• Ingresos de entre 2.537 y 2.687 milliones de dólares;


• EBITDA ajustado de entre 897 y 952 millones de dólares; y

Estos resultados esperados no auditados reflejan la visión del mercado actual y futuro del equipo administrativo en relación a sus condiciones, incluyendo las presunciones de (i) margen de ganancia neta de apuesta esperado de entre un 8,0% y un 10,5%, (ii) condiciones operativas negativas continuadas en Polonia y condiciones operativas negativas potenciales en Rusia resultantes de los cambios normativos anteriores, incluyendo las contracciones en los procesamientos de pago, (iii) no existencia de otros eventos normativos materiales o inversiones asociadas con la entrada de los nuevos mercados, (iv) no existencia de impacto de la prohibición de publicidad del juego en Italia, y (v) no existencia de fluctuaciones de tasa de cambio de divisa extranjera material, sobre todo frente al euro, libra esterlina británica frente al dólar de Estados Unidos y dólar de Australia. Estas direcciones se basan además en un tipo de cambio de euro a dólar estadounidense de 1,17 a 1,00, un tipo de cambio de libra esterlina de Gran Bretaña a dólar estadounidense de 1,32 a 1,00 y de dólar australiano a dólar estadounidense de 0,74 a 1,00, y la guía proforma 2018 incluye la pre-adquisición de los resultados actuales utilizando las tasas de cambio extranjeras históricas y dirección pos-adquisición para cada una de las tres adquisiciones utilizando tipos de cambio extranjeros en las suposiciones anteriores. Estas direcciones se basan además en unas acciones diluidas de entre 241.000.000 y 243.000.000 para los topes máximos y mínimos de las gamas de ganancias netas ajustadas por acción diluida, respectivamente, y algunas presunciones de contabilidad.

Los gastos de capital incluyen un gasto estimado de activos intangibles, propiedad, planta y equipamiento y algunos costes de desarrollo.

Informe de la adquisición empresarial e información adicional

Las declaraciones financieras consolidadas condensadas interinas sin auditar de The Stars Group en relación a la adquisición de SBG, además de la información adicional relacionada con The Stars Group, SBG y sus negocios, está disponible en SEDAR a través de www.sedar.com Edgar a través de www.sec.gov y la página web de The Stars Group a través de www.starsgroup.com.

Además de las notas de prensa, documentos de valores y ruedas de prensa públicas y webcasts, The Stars Group busca utilizar la página de relaciones con los inversores en su página web como medio de desvelación de información de material para sus inversores y otros, además de cumplir con sus obligaciones de desvelación bajo la normativa de valores aplicables. De este modo, los inversores y otros deberán controlar la página web, además de los siguientes comunicados de The Stars Group, documentos de valores y ruedas de prensa públicas y páginas web. Esta lista podrá actualizarse de vez en cuando.

Rueda de prensa de inversores y webcast

The Stars Group realizará hoy, 17 de septiembre de 2018 a las 8:30 a.m. ET, una rueda de prensa para debatir acerca de la información presentada en este comunicado y el informe de adquisición empresarial. Para acceder por medio de teleconferencia, llame al +1 877-451-6152 o +1 201-389-0879 diez minutos antes del comienzo programado de la llamada. La reproducción estará disponible dos horas después del evento a través del teléfono +1 844-512-2921 o +1 412-317-6671. El número ID de la conferencia es el 13683167. Si desea acceder a la webcast utilice el enlace: http://public.viavid.com/index.php?id=131264

Reconciliación de las medidas no-IFRS hasta las medidas IFRS más cercanas

La siguiente tabla presenta reconciliaciones de EBITDA ajustada de SBG hasta beneficio operativo, que es la medida IFRS más cercana:

Para más informaciòn acerca de las medidas no-IFRS de SBG, consulte a continuación los apartados "medidas no-IFRS" y "métricas clave y otros datos".

The Stars Group no ha proporcionado una reconciliación de las medidas no-IFRS con las medidas más cercanas IFRS incluídas en esta dirección financiera del año completo 2018 pro forma proporcionada en este comunicado, incluyendo reconciliaciones de EBITDA ajustada, ganancias netas ajustadas y ganancias netas ajustadas por acción diluida, ya que algunos de los artículos de reconciliación son necesarios para proyectar de forma precisa estas medidas IFRS, sobre todo las ganancias netas (pérdidas), que no se pueden proyectar de forma razonable debido a diversos factores, incluyendo la variabilidad de las fluctuaciones potenciales de tipo de cambio extranjero que impactan en los gastos financieros, además de la naturaleza de otros costes no recurrentes o de un solo tiempo (que se excluyen de las medidas no-IFRS pero que se incluyen en las ganancias netas (pérdidas)), además de la variabilidad normal que suele surgir de la auditoría de las declaraciones financieras anuales, incluyendo, sin limitación, alguna contabilidad de aprovisionamiento de impuestos por ingresos, además de los temas de contabilidad relacionados.