International Game Technology PLC venderá el negocio italiano de juegos B2C por 950 millones de euros

"La transacción permite a IGT monetizar sus posiciones de liderazgo en la máquina de juego italiana B2C, las apuestas deportivas y los espacios digitales a un atractivo múltiplo de transacciones italianas comparables, proporcionándonos una mayor flexibilidad financiera", dijo Marco Sala, CEO de IGT. "Al alinearse con nuestra reciente reorganización, el reequilibrio favorable de nuestra mezcla comercial y geográfica reformula y simplifica nuestras prioridades al tiempo que mejora el margen de utilidad futuro, la generación de flujo de efectivo y el perfil de deuda de la Compañía".

La transacción valora las empresas que se venden a un valor empresarial de aproximadamente 1.100 millones de euros. Los negocios vendidos generaron alrededor de 207 millones de euros en EBITDA1 ajustado agregado en 2019, colocando la transacción en la banda superior de rangos de valoración alcanzados por los últimos índices de referencia italianos. El precio de venta es de 950 millones de euros, con 725 millones de euros pagaderos al cierre, 100 millones de euros pagaderos el 31 de diciembre de 2021 y los restantes 125 millones de euros pagaderos el 30 de septiembre de 2022. Los pagos diferidos no están sujetos a ninguna otra condición que cierre y están garantizados por una carta de compromiso de capital de los fondos administrados por Apollo. IGT utilizará los ingresos netos de la transacción principalmente para reducir la deuda.

El Consejo de Administración de IGT aprobó por unanimidad la transacción, que sigue sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluidas las aprobaciones regulatorias. IGT espera que la transacción se cierre en la primera mitad de 2021.

Credit Suisse International actúa como asesor financiero principal de IGT, UBS actúa como asesor financiero y asesor de opinión imparcial de IGT y su Junta Directiva, y White & Case y NCTM asesoran a IGT. Mediobanca, Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP y las oficinas italianas de Cleary, Gottlieb, Steen & Hamilton LLP y Latham & Watkins, LLP están asesorando al comprador.